🟢🔔 СЕЛИГДАР-001Р-08 (RU000A10DTF1)
• Точка входа: 99-100%
• Купон: ~18,1% годовых (от цены покупки)
• Доходность: ~19,8% годовых
• Срок: 2,5 года (дюрация 2,0 года)
• Рейтинг: A+ от Эксперт РА
👉 Фикс на 2,5 года, без оферт и амортизаций. Самый доходный и длинный фикс эмитента. Льют организаторы, которые взяли значительную часть выпуска. И этот процесс может продолжаться ещё несколько недель.
Компания планомерно наращивает долг на капекс новых месторождений. Короткого облигационного долга нет вообще и ближайшее погашение только весной 2027 года на 3,5 млрд руб. Это снимает давление на баланс, но процентные расходы растут. У компании висит свежий Негативный прогноз от Эксперта, но в ближайшие месяцы его реализация маловероятна, если не случится какой-либо форс-мажор. В итоге, на горизонте года Селигдар выглядит спокойно, а длинные выпуски вполне могут показать неплохой апсайд по телу в следующем году.
Дисклеймер ⚠️
Не является ИИР. Когда мы пишем про любой выпуск - это означает, что финансовые показатели компании соответствуют рейтингу. Но ситуация может измениться всего через несколько месяцев, поэтому обязательно стоит следить за эмитентами самостоятельно. Также стоит обязательно соблюдать ограничение долей на одного эмитента.
#идея
