Сейчас кажется, что рынки РФ и США перекуплены. Но и там и там еще много недооцененных акций. Рассмотрим несколько фактов, чтобы лучше разобраться:
1️⃣ Среднеисторический P/E индекса Мосбиржи 5.9, форвардный на 2023 год – 6.3. То есть видим небольшую перекупленность. Если взять 40 акций второго эшелона, не входящих в индекс, то их форвардный P/E составит 5.1 при среднеисторическом в 9.1. То есть даже на макроуровне видно, что можно найти много вариантов с дисконтом.
2️⃣ Сектор здравоохранения оценивается на 20% дешевле, чем S&P 500. Исторически сектор оценивался также, как и S&P 500, обычно этот дисконт исчезает, когда S&P 500 выходит из зоны перекупленности. Помимо этого, сектор является защитным и не будет сильно просаживаться в случае падения рынка/рецессии. Еще более значительный дисконт по REIT. На макроуровне видно, что есть дешевые сектора. В них переходим уже к конкретным отраслям. То есть мед. оборудование в целом дорогое, а фарм. компании – наоборот.
Итак, как искать недооцененные акции в этих секторах?
✅ используем форвардную оценку,
✅ сравниваем со своей отраслью (то есть ищем дешевые компании в дешевых отраслях).
После того, как найдены такие компании, необходимо их анализировать, чтобы ответить на вопрос – почему они так низко оцениваются, какие темпы роста прибыли и выручки, в чем риски, что с долгом, насколько устойчивы дивиденды и т.д.
Из этого как из кусочков пазла складывается общая картина 🧩 После чего уже следует технический анализ и выбор точки для входа. Упрощенная схема работы нашей команды – сначала выбирается сектор – REIT. Потом отрасль – например, офисные REIT. Затем поиск подходящих вариантов на основе различных мультипликаторов. На основе этих данных выбираются компании для анализа и создается готовый продукт для подписчиков – разбор со всеми драйверами, рисками и деталями. Помимо этого, можно искать и недооцененные компании в дорогих отраслях.
Вот один из примеров такой работы, где есть и обоснование покупки, и результат за несколько месяцев.
А в чем наше преимущество? 🤔
Эту работу делают 8 аналитиков на каждодневной основе. Отслеживают 600 компаний, новости, события на рынке и ищут новые акции. Самостоятельно частному инвестору такую работу не сделать ❌
В результате чего упущено много потенциальных идей, выбираются некачественные компании, которые приводят к убыткам. Да, кажется, что на российском рынке все акции либо растут, либо не падают. Но сейчас идут покупки на высоких уровнях, цена ошибки возрастает. При первой серьезной коррекции одна неверно выбранная компания может упасть на 20%,
Большинство аналогичных сервисов имеют серьезную проблему: нет процесса постоянного мониторинга идей. Это не отлаженный процесс, в результате чего большинство потенциальных вариантов даже не попадают в поле зрения. Мы в свою очередь мониторим более 600 компаний. По ним уже есть разборы, цели и точки входа. Поэтому мы можем быстро отреагировать на вышедшую новость, падение котировок и дать рекомендацию по компании.
У нас есть 2 решения:
🟢 Unity – вы получаете доступ ко всей базе компаний, с аналитикой, точками входа, потенциалом роста, оценкой компаний. И принимаете решение сами.
🟣 Ideas – управляющие портфелями принимают решение о покупке/продаже. Подписчики повторяют сделки. Есть как долгосрочные, так и спекулятивные портфели.
Ситуация на рынке быстро меняется. Еще вчера шел сильный рост, а уже на следующей неделе может начаться обвал. Стоит ли продавать на обвале? Какие макроэкономические процессы происходят? Когда стоит покупать, кого покупать? Кто заплатит дивиденды, когда, в каком размере? У частного инвестора десятки вопросов, ответов нет, а решения нужно принимать быстро. Ответы есть на наших сервисах, также у нас есть специальный чат, где мы отвечаем на вопросы подписчиков и помогаем им принять решение.
