ВИ.ру - беру

Идея от аналитиков БКС: +45,53% на акциях

ВИ.ру

Цена:

65,28 ₽

Цель:

95 ₽ (+45,53%)

Горизонт:

12 месяцев

Таргеты актуальны на дату публикации.

Почему это интересная идея?

1. Стабилизация роста выручки.

Ждем ускорения динамики выручки после снижения процентных ставок, а также улучшения рентабельности за счет дальнейшего роста доли корпоративного сегмента (около 80% выручки) и собственных торговых марок.

2. Регулярные дивиденды.

Дивидендная политика ВИ.ру предполагает выплату не менее 50% чистой прибыли. За 2025 г. СД рекомендовал дивиденды в размере 6 руб./акц. (8,6%).

3. Ставка на рост доли онлайн-продаж.

Онлайн-продажи корпоративным клиентам в России — основной стратегический фокус и источник роста выручки ВИ.ру. Ждем, что в ближайшие годы компания будет выигрывать от увеличения доли в этом сегменте.

⚡ Основные риски – экономические, конкурентные и операционные.

Выручка ВИ.ру может быть чувствительна к колебаниям в доходах населения. Кроме того, в прошлом году рост замедлился из-за недостатка свободных складских площадей.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ