Novabev: время разлить успех

Идея от аналитиков БКС: +70,18% на акциях Novabev

Цена: 293,80 ₽

Цель: 500 ₽ (+70,18%)

Горизонт: 12 месяцев

Таргеты актуальны на дату публикации.

Почему это интересная идея?

1. Источником роста остается розница.

Темпы расширения сети замедлились в 2023–2025 гг. по сравнению с 2021–2022 гг. Однако, согласно стратегии на ближайшие 5 лет, Novabev намерена удвоить число магазинов, ускорив расширение сети с 2026 г.

2. Расширение каналов продаж.

С декабря 2024 г. ВинЛаб дает возможность предзаказа алкоголя через крупнейшие маркетплейсы (Озон, Wildberries и Яндекс Маркет) с последующим получением в магазинах сети «ВинЛаб».

3. Возможный выход на биржу ВинЛаб.

Мы полагаем, что краткосрочно это могло бы улучшить настроения в бумагах, особенно при высокой оценке ВинЛаба.

Основные риски – регуляторные. Если ограничения на продажу алкоголя, введенные в последнее время в отдельных регионах, примут массовый характер, это может негативно сказаться на бизнесе компании.

ИСТОЧНИК ИДЕИ