Прямо сейчас мы имеем дело с самой значительной коррекцией с декабря 2023 года. О её причинах говорили в отдельном посте.
О тайминге для покупки также писали вчера. Теперь обсудим подборку лучших вариантов среди надежных голубых фишек:
1️⃣ НЛМК #NLMK. Акции с начала недели упали на 4%.
Считаем НЛМК оптимальным выбором среди металлургов по трем причинам:
📍Акции явно отстают от главного фаворита рынка – Северстали, по мультипликаторам тоже стоят дешевле
📍Пока не анонсировали дивиденды, но с вероятностью 90% их объявят – это будет драйвером для котировок на весну-лето 2024
📍Нет такого удручающего отчета, как у ММК, который провалился по FCF. Скорее всего, благодаря сохранившемуся экспорту в недружественные страны смогут показать более сильные результаты.
2️⃣ Сургутнефтегаз-п #SNGSP. Акции с начала недели упали на 3,5%.
Главный аргумент – это дивиденды. По итогам 2023 года должны заплатить примерно 11-12 рублей на акцию, ДД под 20%. Что тоже важно, при курсе 95 рублей за доллар (который мы ждём на конец года) дивиденды за 2024 по префам составят вполне приемлемые 9-10%.
Текущие уровни могут показаться высокими,но по FWD P/E компания всё ещё на 15-20% дешевле среднеисторических значений.
Совкомфлот #FLOT. Акции с начала недели упали на 5%.
Два основных драйвера:
📍Краткосрочный: высокие ставки фрахта и, как следствие, крупные дивиденды (~14%) за 2023 и 2024 год.
📍Долгосрочный: до конца 2025 года законтрактовано >3 b$ выручки. Компания защищена от рыночной волатильности на ближайшие пару лет.
При всем этом Совкомфлот всё ещё торгуется на 60% дешевле среднеисторических мультипликаторов. Риск – санкции могут ударить по ее флоту. Но в понедельник этот риск уже может уйти.
4️⃣ Транснефть #TRNFP. С начала недели акции упали на 5%.
Падение было вызвано не только общерыночной коррекцией, но и сплитом 1 к 100. Скорее всего, фиксировались спекулянты.
Крайне хороший момент, чтобы воспользоваться просадкой. Транснефть может показать очередной рекорд по доходам благодаря более высокой индексации тарифов на прокачку – на 7,2% против 5,99% в 2023.
По итогам 2023 года ждем дивидендов ~13%, а по итогам 2024 ещё больше – около 14,7%.