Список – спекулятивный. То есть ряд компаний мы бы не брали в долгосрочный портфель.
🔮 Это те истории которые будут наиболее чувствительно реагировать на любой потенциал, связанный с СВО. И он пригодится вам в ближайшие недели. Сейчас как раз в этих историях локальный откат можно присмотреться.
Ставка на возврат европейского экспорта, составлявшего около 80% зарубежных поставок до СВО. Оценивается на 30-40% дешевле среднеисторического уровня. Куча проблем, которые не решатся даже после окончания СВО, год без дивидендов – зато физики точно будут брать.
Отмена санкций на танкеры лишит компанию доп. расходов на теневой флот, может исчезнуть дисконт на фрахт, ускорится процесс наращивания флота. Котировки максимально впитали введенные санкции, оценивается на 40-60% дешевле среднеисторических. Танкеры и отмена санкций по ним будут в центре внимания на переговорах.
Аналогично FLOT снятие санкций ускорит процесс наращивания флота, отгрузок с Арктик СПГ-2 и строительства Мурманского СПГ. Котировки только превзошли уровень 2019 года, оценивается на 15-45% дешевле среднеисторического. Снятие санкций в случае NVTK процесс непростой, Трамп в этом мягко говоря не заинтересован. Но рынок все равно будет верить.
Ставка на возврат регулярных рейсов в Европу и другие страны, улучшения ситуации с обслуживанием парка. Котировки на уровне 2021 года, по EV/EBITDA оценивается на 40-45% дешевле среднеисторического.
Компания, про которую мы все уши прожужжали. Ставка на огромную кубышку, которая имеет все шансы перетечь акционерам. За счет большой доли кэша оценивается намного дешевле среднеисторических по EV/EBITDA.
