Аналитика и новости

Аналитика за неделю

Аналитика

9 сентября 2025 в 21:17

🎃Геймченджер для Nebius

Nebius подписал крупнейшее соглашение с Microsoft: поставки GPU-кластеров в 2025–2026, выручка с 2027 года на $3.5–4 млрд ежегодно. NBIS закрепляется в топ-4 ИИ-гиперскейлеров, рынок ожидает новые сделки.

С подпиской Unity Россия
RUS

9 сентября 2025 в 21:15

🇷🇺 Вопросы и ответы 09 сентября

Сбербанк: акции выйдут из боковика при снижении ставки, но не самые привлекательные сейчас. Балтийский лизинг — старые выпуски выгоднее новых. Брусника — купон 21%, но высокий риск не пройти оферту из-за операционных проблем.

Разбор
С подпиской Unity World
USA
Нефтегаз

9 сентября 2025 в 20:55

🇺🇸 Civitas Resources - значительный байбек способен разогнать котировки

Civitas Resources показала снижение выручки до $1,06B (–11% г/г) и EPS –44% г/г. Продажа активов на $435M позволит сократить долг, а новый байбек на $750M (7% за квартал) поддерживает акции. Дивидендная доходность ~5%, но риски отрасли сохраняются.

Разбор
С подпиской Unity Россия
RUS
IT - прочее

9 сентября 2025 в 20:52

🇷🇺 Хэдхантер – почему можно считать одной из лучших ставок на смягчение ДКП?

Хэдхантер: выручка 10,1 млрд ₽ (+3%), прибыль 4,2 млрд ₽ (+83%). Рентабельность >50%, дивиденды ~12% годовых. Акции торгуются с дисконтом, остаются одной из лучших ставок на смягчение ДКП.

С подпиской Unity World
USA

9 сентября 2025 в 18:18

Изменения в модельных портфелях

В дивидендном портфеле США: фиксируем прибыль в Macy’s (+35%), выходим из Civitas и Noble. Добавляем RMR Group (REIT) и Target для диверсификации и роста.

RUS
Коммунальный

9 сентября 2025 в 15:12

💦 РусГидро – чему в отчёте обрадовался рынок?

РусГидро Q2 2025: выручка 148 млрд ₽ (+16%), прибыль 12,6 млрд ₽ (+77%). Долг 636 млрд ₽ и капзатраты 101 млрд ₽ лишают шансов на дивиденды до 2030 года.

RUS
Банки

9 сентября 2025 в 14:49

🏦 Сбер прошел локальное дно по темпам роста?

Сбер за 8 мес 2025 показал рост прибыли на 6,4% г/г. Август стал рекордным по выдаче кредитов, просрочка 2,7%. Банк чувствует эффект смягчения ДКП.

9 сентября 2025 в 14:49

⚠️ Потребительский спрос вернулся на минимумы 2022

Спрос на продукцию и услуги в отрицательной зоне: строительство, промышленность и торговля под давлением. Рынок ждёт снижения ставки ЦБ осенью и восстановления к 2026 году.

RUS
Облигации

9 сентября 2025 в 14:48

📮 Оферты 08.09-14.09

Оферты недели: ГТЛК с символическими 0,01%, Брусника предлагает 21% купон, Дом.РФ продолжает квартальные купоны (16,3%), Роснефть ставит 6,5% по юаневому выпуску.

CHE
Электронная коммерция

9 сентября 2025 в 14:47

⚙️Alibaba #BABA – Disrupt американских чипмейкеров?

Alibaba FQ1 2026: выручка $34,6 млрд (+2%), EPS $2,06 (-10%). Облачный бизнес растёт на 26% с долей AI >20%, но слухи о конкуренции с США преувеличены.

RUS
Облигации

9 сентября 2025 в 14:46

Первичные размещения 08.09 — 13.09

Итоги недели: на рынке первички размещения ВТБ Лизинг, МТС, ГТЛК, КОКС и Норникеля. Лучшими выглядят выпуски ВТБ Лизинга и Норильского Никеля с премией к рынку.

С подпиской Unity World
USA
Финансовый - прочее

9 сентября 2025 в 14:45

Апдейт по кандидатам в S&P 500 – конец 2025

Конец 2025: порог включения в S&P 500 вырос до $22,7B. Основные кандидаты — Carvana, CRH, Veeva, Vertiv. Paramount и др. ждут исключения вне ребаланса.

С подпиской Unity Россия
RUS

9 сентября 2025 в 09:45

ОКЕЙ – гипермаркеты нужно продать

О’КЕЙ H1 2025: выручка 110 млрд ₽ (+4%), прибыль 223 млн ₽ (×3). Драйвер роста — дискаунтеры «Да!», но гипермаркеты тянут вниз. Возможна продажа активов.

С подпиской Unity World
USA

9 сентября 2025 в 09:15

C3 AI #AI – ИИ-пузырь сдулся

C3 AI FQ1 2026: выручка $70,3M (-19%), EPS -$0,37. Срыв продлений лицензий, отозван FY26 прогноз, CEO ушёл. Давление конкуренции, слабая конверсия.

Разбор
С подпиской Unity Россия
RUS
Банки

9 сентября 2025 в 09:00

🇷🇺 Т-Технологии - лучшая финансовая компания

Т-Технологии H1 2025: выручка 354 млрд ₽ (+83%), прибыль 46,7 млрд ₽ (+99%). Кредитный портфель +133%, MAU 30 млн, дивиденды ожидаются на уровне 5% годовых.

Разбор
С подпиской Unity World
USA
Товары для дома

9 сентября 2025 в 09:00

🇺🇸 Macy's - тенденции роста могут быть неустойчивыми, а оценка достигла 3-х летних максимумов

Macy’s Q2 2025: выручка $4,8 млрд (-3%), прибыль $113 млн (-24%). Сопоставимые продажи выросли впервые за 12 кварталов, но устойчивость тренда под вопросом.

С подпиской Unity Россия
RUS
Программное обеспечение

9 сентября 2025 в 08:45

IVA – котировки уже включают позитив от будущих драйверов роста

IVA H1 2025: выручка 1,1 млрд ₽ (0%), прибыль 305 млн ₽ (-38%). Сектор в стагнации, драйверы роста отразились в котировках, восстановление ожидается не раньше 2026.

RUS
Нефтегаз

9 сентября 2025 в 08:12

🛢 Роснефть – прибыль откатилась к уровням 2020

Роснефть Q2 2025: выручка 2 трлн ₽ (-23%), прибыль 75 млрд ₽ (-80%). Долг вырос до 3,9 трлн ₽, дивиденды сохраняются на уровне 50% прибыли с доходностью 6–7%.

Новости

Потенциальный покупатель доли Газпрома

#GAZP8 сентября 2025 в 00:51

Меры поддержки ипотеки для молодежи

4 сентября 2025 в 16:58

Дирхам ОАЭ: привлекательность и инвестиционные возможности

#ELMT4 сентября 2025 в 16:58

Акции Эталона перешли на второй уровень листинга

#ETLN4 сентября 2025 в 16:58

Снижение контейнерных перевозок в России

4 сентября 2025 в 16:56

Возобновление рейсов Аэрофлота - Пресс

#AFLT4 сентября 2025 в 16:08

Перенаправление дизтоплива

4 сентября 2025 в 15:56

Стабилизация цен на топливо

4 сентября 2025 в 14:58

Объем открытых позиций на Мосбирже - Пресс

4 сентября 2025 в 14:57

Биткойн откатывается от важного сопротивления

4 сентября 2025 в 14:55

Новые ГЭС на Дальнем Востоке

4 сентября 2025 в 14:55

Южно-Киринское месторождение

#GAZP4 сентября 2025 в 14:08

Атомная энергетика как зеленая энергия

4 сентября 2025 в 14:07

Эквайринг в России и его перспективы

#SBER4 сентября 2025 в 13:58

Криптовалютный рейтинг России

4 сентября 2025 в 13:01

Охлаждение экономики

#SBER4 сентября 2025 в 12:58

IPO IT-компании Базис

#RTKM4 сентября 2025 в 12:10

Медведев о возврате активов

4 сентября 2025 в 12:06

Аналитика и новости

Аналитика

🎃Геймченджер для Nebius

🇷🇺 Вопросы и ответы 09 сентября

🇺🇸 Civitas Resources - значительный байбек способен разогнать котировки

🇷🇺 Хэдхантер – почему можно считать одной из лучших ставок на смягчение ДКП?

Изменения в модельных портфелях

💦 РусГидро – чему в отчёте обрадовался рынок?

🏦 Сбер прошел локальное дно по темпам роста?

⚠️ Потребительский спрос вернулся на минимумы 2022

📮 Оферты 08.09-14.09

​​ ⚙️Alibaba #BABA – Disrupt американских чипмейкеров?

​​ Первичные размещения 08.09 — 13.09

​​Апдейт по кандидатам в S&P 500 – конец 2025

ОКЕЙ – гипермаркеты нужно продать

C3 AI #AI – ИИ-пузырь сдулся

🇷🇺 Т-Технологии - лучшая финансовая компания

🇺🇸 Macy's - тенденции роста могут быть неустойчивыми, а оценка достигла 3-х летних максимумов

IVA – котировки уже включают позитив от будущих драйверов роста

🛢 Роснефть – прибыль откатилась к уровням 2020

Новости

⚙️Alibaba #BABA – Disrupt американских чипмейкеров?

Первичные размещения 08.09 — 13.09

Апдейт по кандидатам в S&P 500 – конец 2025