Premium
Много вопросов получаем по поводу процентных инструментов. Интерес к ним вполне логичен, ведь в период высокой ставки ЦБ они показывают высокую доходность.
Казалось бы, они просты как палка: купи и получай свои проценты. Но и тут есть много нюансов.
Если взять, например, три самых популярных опции (банковский вклад, ОФЗ и фонды ликвидности), то каждая из них предназначена для своей цели. То есть выбор инструмента зависит, в первую очередь, от того, какова ваша финансовая цель.
1️⃣ Банковский вклад
➕Основные преимущества: наименьший риск, гарантированная доходность на определенный срок, простота использования
➖ Основные недостатки: на время открытия вклада доступ к средствам ограничен, проценты обычно начисляются в конце
Итог: банковский вклад сейчас стоит выбирать тем, кто не хочет заморачиваться с инструментами фондового рынка, хочет получить гарантированную доходность на заранее указанном отрезке времени при минимальных рисках.
2️⃣ ОФЗ
➕ Основные преимущества: немного более высокая доходность, надежность гарантирована государством (погасят ОФЗ по номиналу в конце срока), ликвидность (можно продать в любой момент, как только понадобятся деньги).
➖ Основные недостатки: волатильность (ОФЗ могут упасть в цене и придется ждать погашения), налоги (платить 13% нужно даже при минимальной сумме инвестирования в 1000 рублей).
Итог: ОФЗ долгосрочно более доходный инструмент. В отличие от банковских вкладов, где доходности 12-13% доступны только на короткий срок, по ОФЗ сейчас можно зафиксировать доходность и на 5, и на 10 лет. Но кратко- и среднесрочно они почти не подходят, т.к. возможна повышенная волатильность на фоне жесткой ДКП ЦБ.
3️⃣ Фонды ликвидности
➕ Основные преимущества: абсолютная ликвидность (можно продать в любой момент без потерь, не считая комиссии брокера), низкий порог входа, доходность немного выше чем у банковских вкладов и чуть ниже, чем у ОФЗ.
➖Основные недостатки: доходность меняется в реальном времени со ставкой ЦБ. Условно говоря, нельзя никак «зафиксировать» эту доходность на какой-либо срок и гарантировать конечный результат.
Итог: фонды ликвидности идеально подходят для тех инвесторов, кому требуется придержать кэш на несколько недель или месяцев, чтобы при этом не потерять в доходности. Их паи можно покупать и продавать в любой момент, нет никаких специальных условий.
Соответственно в зависимости от вашей стратегии стоит выбирать инструменты:
Если ждете дальнейшего повышения ставки – то фонды ликвидности подходят лучше всего, по ним не будет никакой просадки, а доходность фонда вырастет после ее повышения.
Когда ставка будет на пике – основной инструмент ОФЗ, фиксируете доходность на долгий срок.
Если нужна подушка безопасности, не связанная с фондовым рынком – банковский вклад оптимальный вариант.
