Есть некие неоспоримые истины в инвестировании. Почти все их знают, но мало кто действительно их соблюдает.
Освежим в памяти эти основные принципы. А вы можете ставить мысленную галочку напротив каждого из пунктов – соблюдаете ли вы его или нет.
1️⃣ Кэш – лучший хедж. Нет удобнее и проще способа защитить портфель от просадки, чем вывести всё в кэш. Хеджирование опционами, фьючерсами и пр. – это сложная стратегия, требующая значительного опыта. Новичок или любитель за счёт деривативов может сделать только хуже.
2️⃣ Выше доходность – выше риск. Если хотите гарантированную доходность без риска, то ваш выбор – это банковский вклад. Его доходность, понятное дело, весьма и весьма консервативная. Если же хотите получать «иксы», то нужно работать с плечами, где шанс потерять весь капитал и даже остаться в долгах очень высок. За каждой возможностью на +30% скрывается риск получить -25%.
3️⃣ Нельзя всё время обыгрывать рынок. Какая-то стратегия может быть более прибыльной в кратко- и среднесроке, но не на постоянной основе. За более чем 200-летнюю историю фондового рынка никому не удавалось постоянно обыгрывать его. Если третий эшелон стреляет в течение нескольких месяцев, это совершенно не значит, что так будет вечно.
4️⃣ Если вы следуете стратегии «купи и держи», то вы разделяете и прибыли, и убытки компании. Говоря житейским языком, вы соглашаетесь быть с компанией «и в горе, и в радости». Ключевая мысль стратегии заключается в том, что в долгосроке акции качественной компании будут продолжать расти. Не надо обращать внимание на временные трудности.
5️⃣ Лучшая стратегия – та, которая даст вам чувство безопасности и комфорта. Если вы не спите ночами и изо дня в день проверяете свой портфель, то с вашей стратегией что-то не так. В идеале портфель должен быть собран так, чтобы вы не переживали о нём даже в периоды самых глубоких кризисов.
6️⃣ Трудно быть рациональным, когда портфель в сильном минусе. В такие моменты нужно стараться проявлять максимальную волю и держать эмоции под контролем. Нельзя принимать поспешные решения, но порой грамотная срочная корректировка стратегии необходима. Важно найти баланс
