Premium
💡 Этот текст поможет вам взглянуть на инвестиции и фондовый рынок под другим углом. 1000 слов, которые могут изменить многое.
На фондовом рынке нет халявы 🗒
Реклама, обещающая заработок. Взято из реальных источников.
«У меня есть супер стратегия, научу тебя зарабатывать по 200% годовых всего за пару недель».
«Гарантированные сигналы, точность 99%».
«Трейдинг вместо работы»
«Для того, чтобы зарабатывать на рынке, не обязательно знать все! Достаточно узнать одну-две прибыльные стратегии и четко применять правила этих стратегий в своей практической торговле. Этого достаточно, чтобы начать делать деньги».
«Прибыль в 1000% достижима. Мы дадим стратегию, которая выигрывает в 90% случаев».
Даже странно, что я нашел такую рекламу в поисковике. Притом на верхних строчках. Если она существует, то есть и люди, ради которых она делается и которые действительно в нее верят. Если кто-то овладеет секретом как заработать за год 1000%, он очень быстро привлечет заемные средства и станет миллиардером. Нужно прилагать усилия, писать авторский курс, тратить деньги на рекламу, зачем? Нет волшебной таблетки, магического секрета. Никто никогда не продаст секретную формулу, просто потому что ее не существует.
Американские экономисты Роберт Мертон и Майрон Скоулз стали нобелевскими лауреатами по экономике в 1997 году. Они активно применяли свою торговую стратегию в печально известном фонде LTCM. С 1994 года они достигали годовой доходности в 40%. Но использование гигантского кредитного плеча и деривативов привело LTCM к краху в 1998. Исходя из модели Мертона и Скоулза, такой обвал мог произойти только раз за 6 триллионов лет. Даже нобелевские лауреаты не смогли построить модель, которая гарантирует 40% доходность. И провалились, поскольку верили в ее непогрешимость и не осознавали уровень риска. Может ли трейдер из телеграмма иметь успешную стратегию, зарабатывать по 50% несколько лет подряд и не нести никаких рисков? Конечно же нет.
ARK Invest в их лучший год принес около 140%. И вряд ли покажет хотя бы сопоставимый результат в этом году. Почему кто-то думает, что заплатив 5000 рублей за курс, получит соотношение риск доходность лучше, чем у топового фонда или чем у Нобелевских лауреатов? Здесь нет халявы. Нельзя прийти на рынок и за полгода заработать на квартиру/машину/яхту. Но эта реклама существует и ее становится только больше.
В инвестициях нет универсальных рецептов успеха 🗒
За последний год мы множество раз получали вопросы наподобие этих:
«Какую акцию купить прямо сейчас?»
«Напишите мне топ 10 лучших компаний, я соберу себе портфель»
«Соберите мне портфель, хочу доходность 50% годовых и чтобы понадежнее, риск профиль – умеренный»
«Посоветуйте книгу по инвестициям, но попроще, особо времени разбираться нет»
«Пытался научиться трейдингу, потерял депозит, что посоветуете делать в такой ситуации?»
Никто не скажет вам как снять гениальный фильм, стать звездой футбола или научиться играть в шахматы на уровне топов. Нет таких советов, которые позволят гарантированно выиграть Оскар или президентские выборы в США. Достижение успеха в любой из вышеперечисленных областей требует гигантских усилий и огромных знаний. Чтобы снять хотя бы средний фильм требуется либо талант, который есть у единиц, либо потратить годы на изучение и практику. Нельзя выучить китайский язык, прочитав пару статей и получив 3 рекомендации.
Почему в инвестициях должно быть по-другому? Достижение результата здесь требует таких же, а зачастую даже больших усилий нежели в других областях. Если человек надеется «зарабатывать» по 50% в год, изучив основы за пару недель – он быстро разочаруется.
Даже простейший пример: купи ETF на S&P500 и забудь. C 1900 года среднегодовая доходность составляла 10%. А если считать с 2000, уже 7,41%. А если учесть инфляцию, то 5,13%. А если учесть, что комиссия за ETF снизит доходность до 4,23%. А если взять ETF более низкой комиссией, но более высокой ошибкой слежения? А если он низколиквидный и его закроют через несколько месяцев? А если я потеряю ЛДВ? А если скоро в России будут доступны иностранные ETF? А если что-то изменится и их так и не допустят? А если я куплю FXUS сейчас, а потом переложусь? А если не куплю и буду ждать? А если мне лучше взять более диверсифицированный вариант – например MSCI all World? А у него доходность ниже, чем у S&P500, если я тогда куплю FXDM? А в какой пропорции мне соединить FXDM и FXUS? А если я покупаю на 2 года, может лучше облигации?
Так можно продолжать до бесконечности. Погружаясь глубже, человек узнает все новые подробности, которые повышают его доходность, снижают риск. Нет универсальной стратегии, которая подходит всем. «Купи S&P500» подойдет инвестору с 10-летним горизонтом, а человеку с 20-летним горизонтом нужно добавить в портфель более агрессивные ETF. С годовым горизонтом эта стратегия также не подойдет. И для дивидендного портфеля тоже нет.
Итоги 📋
Инвестиции будут занимать все более важную роль в жизни человечества. Те знания, которые вы приобретаете сейчас, помогут не только вам, но и вашим детям. Вас не обманет жадный управляющий или мошенник, вы научите детей грамотному подходу и оставите им в наследство свой дивидендный портфель.
Люди уделяют большее количество времени выбору отеля или новой стиральной машины, нежели инвестициям. Фондовый рынок — это суровое место, где знания повышают ваш шанс на успех. Чем больше вы знаете о компании, чем больше отчетов вы прочитали, тем качественнее будет ваше вложение. Аналогичная ситуация и с ETF, чем больше у вас информации об эмитентах, из которых оно состоит, тем лучше.
Получение знаний — это тяжелый труд, а не веселая игра. Анализировать компанию далеко не так интересно, как следить за движением котировок. Я искренне не понимаю на кого рассчитаны телеграмм-каналы, где анализ компании состоит из 200 слов и в конце написано, что это классная идея. Неужели кто-то покупает акцию, прочитав 2 абзаца, в которых из финансовых показателей упомянуты только капитализация и P/E. Да это просто абсурдно, но привлекает людей, потому что просто. Две попытки забросить мяч в кольцо не сделают из вас баскетболиста так же, как и разбор из двух абзацев не сделает из вас опытного инвестора.
Финансовая грамотность и умение грамотно инвестировать - это важнейший навык, который вы будете использовать всю вашу жизнь. Не верьте тем, кто говорит, что рынок полностью иррационален, а любая аналитика бессмысленна и тем, кто говорит, что с помощью простой стратегии можно стабильно зарабатывать 50% годовых. Только труд, опыт и правильное мышление, никакой халявы. И да, выбор ETF - это не менее сложный процесс.
