Интер РАО: слабый квартал, но сильный потенциал

Интер РАО: слабый квартал, но потенциал остаётся

«Интер РАО» отчиталась за второй квартал: выручка выросла на 14%, но EBITDA снизилась на 16%, а скорректированная чистая прибыль — на 38%.

📉

Что пошло не так?

Компания меньше вырабатывала электроэнергии, больше тратила на её закупку, а инжиниринговый бизнес показал убыток.

Кроме того, инвестиции в «Новоленскую» ТЭС увеличили на 80,7 млрд ₽, из-за чего прогноз капитальных затрат на 2026–2030 годы

вырос на 9%

🧳

А что с акциями?

«Интер РАО» всё ещё остаётся одной из самых дешёвых компаний в секторе. По оценке аналитиков, её акции стоят примерно в 1,5 раза дороже годовой прибыли — у аналогичных компаний этот показатель равен 2,6. Дивидендная доходность в 2027 году будет около 11%.

🎯

Эксперты СберИнвестиций сохраняют оценку «покупать», но снизили целевую цену на 9% — до 4,8 ₽. Потенциал роста — около 90%.

ИСТОЧНИК ИДЕИ