Как начать инвестировать

Разберем, какие инструменты существуют на рынке ценных бумаг, как выбирать подходящие именно вам, какие факторы будут влиять на ваш портфель и как действовать в той неопределенности, что существует вокруг нас. 

Поехали!

1️⃣ Личные финансы и инвестиции

Прежде чем мы погрузимся в мир ценных бумаг, стоит решить, насколько решен вопрос с личными финансами. Инвестирование на последние деньги/ заемные средства/ откладываемое на решение важных семейных вопросов – это не самый разумный путь. Грамотно распоряжаться своими финансами – это работа регулярная и последовательная, без знаний тут не обойтись. 

1️⃣ Сбережения и инвестиции 

История нашей страны напрямую связана с понятием «сбережения». Сберегали свои деньги граждане СССР в сберегательной кассе или в Сбербанке. Сейчас такого понятия не существует. Тем не менее, «отложить на всякий случай» хочется и сегодня, поэтому тема не потеряла актуальности.

Сбережения – это сохранение части дохода для будущих трат.

По данным ВЦИОМ на начало 2022 года только треть россиян имели сбережения (33%). Чаще всего накопления имеют граждане 18-24 лет (39%), россияне с неоконченным высшим и высшим образованием (43%), а также жители Москвы и Санкт-Петербурга (48%). Более половины опрошенных отметили, что их семьи вовсе не имеют сбережений (64%). А за последний год 60% россиян, имеющих накопления, были вынуждены их тратить на непредвиденные нужды. 

Статистика не слишком утешительная, но если вы причисляете себя к тем, кто хочет обрести подушку безопасности, то стоит начать со сбережения своих средств. 

В таком случае есть два пути: 

• либо положить наличные деньги в банку, а банку под матрас и забыть о ней до подходящего момента, 
• либо постараться не только сохранить номинальный размер в кэше, но и не потерять его реальной покупательной способности. В этом случае на помощь приходят банки с предложениями по накопительным счетам и вкладам. В данном случае основной целью становится хоть немного успеть за инфляцией и обесцениванием денег. Поэтому рассчитывать, что на длинном горизонте получится что-то заработать сверху, не приходится.

Обычно, создав небольшой капитал, мы начинаем задумываться, а как же его использовать в своих интересах и с расчетом на будущее. В таком случае стоит обратить свое внимание на инвестирование. Что может быть привлекательнее идеи, что деньги делают деньги. Разберемся, что к чему.

Инвестирование – это вложение денежных средств в активы, которые со временем вырастают в цене или приносят определенный пассивный доход ее владельцу. Основная цель – получение прибыли.

Во что можно инвестировать сегодня? Практически во все, что на ваш взгляд может стать привлекательным в будущем для вас и других:

• ценные бумаги;
• металлы;
• криптовалюта;
• антиквариат;
• NFT;
• различные товары и так далее.

В данном курсе мы сделаем акцент на первый вариант инвестирования – в ценные бумаги. 

Если с вариантом сбережения основной риск кроется в инфляции, то в случае инвестирования таких рисков становится больше (снижение стоимости активов, макропроцессы, геополитические риски, изменение трендов, спроса и предложения и так далее), но и возможностей заработать так же становится больше. 

В 2021 году количество россиян, которые открыли брокерские счета, выросло в два раза. По данным Центробанка, в июне 2020 года на брокерском обслуживании находилось 6 млн россиян, а в январе 2022 года на Московской бирже насчитывалось уже 17 млн частных инвесторов. Средний размер портфеля не превышает 100 тысяч рублей.

Посмотрим, как вели себя индексы на акции российских компаний в долларах (РТС) и индекс крупнейших компаний США (S&P500).

Как можно увидеть, РТС со дня запуска в 1995 году показал среднегодовую доходность в 12,6%, а S&P500 – 8%. 

Несмотря на существование кризисов за 27 лет сам доллар обесценился меньше чем в 2 раза. Как раз существование кризисов и цикличность экономики являются дополнительными рисками для инвестора: если в такой момент потребуется срочно вывести деньги с рынка, то можно потерять накопленную доходность или вовсе понести убытки. Тем не менее, на длинном горизонте (от 15 лет) данный риск нивелируется.

Итоги 📋

Сбережение и инвестирование не противоречат друг другу. На экстренный случай стоит иметь подушку безопасности – к ней должен быть постоянный доступ, а фиксированная сумма на счете поможет в трудный момент (необходимость срочной покупки, медицинской операции, переезда). Инвестирование заставит свободные денежные средства работать на вас, прибыль в данном случае больше, но и временные риски существеннее.

2️⃣ Управление пассивами и активами

Для понимания своего финансового состояния каждая компания имеет бухгалтерский баланс, где отражено, что у нее есть: активы, пассивы и собственный капитал.

Активы – то, чем владеет компания.

Пассивы – то, что она должна выплатить.

Собственный капитал – это разница между активами и пассивами.

Всё имеющееся у нас имущество можно так же разложить на составляющие.

У нас есть доход и расход. Тогда:

• Активы – все, что мы имеем в собственности, и что можем продать (например, недвижимость, ценные бумаги, деньги, наши профессиональные навыки и так далее);
• Пассивы – все, что мы должны выплатить (долги, кредиты, обязательные выплаты,..)
• Собственный капитал = Активы – Пассивы 

Распределив все по полочкам, вырисовывается картина наших финансовых возможностей и трат.

Роберт Кийосаки в своей известной книге «Богаты папа, бедный папа» так сформулировал данный подход: «Активы кладут нам деньги в карман. Пассивы забирают деньги из нашего кармана».

По мнению гуру, тот актив, что не приносит прибыль, не является на самом деле активом.

Например, автомобиль – актив, но он вряд ли будет приносить вам дополнительный доход, если только вы не таксист или грузчик, а потребует лишь расходов на бензин, ТО, ремонт и дорожный налог. Такой актив можно назвать потребительским.

Любой актив должен обладать следующими характеристиками: 

• приносить доход;
• быть ликвидным (быстро превращается в деньги);
• быть надежным (долгое время не терять своей стоимости).

Например, самым ликвидным активом являются деньги, но в зависимости от валюты, в которой они хранятся, уровень надежности их может быть разным.

Можно самостоятельно составить свой бухгалтерский баланс. Для этого потребуется в один столбец выписать все, что вы имеете как актив, а в другой – пассив. Разница и будет отражать ваше финансовое положение. Здорово, если финальная сумма окажется положительной – это означает, что в финансовом плане вы находитесь в безопасности. Если получился минус, то стоит задуматься, как перевернуть ситуацию.

Приведем пример. 

Иван студен ВУЗа. 

Активы 

Иван учится на бюджете и получает ежемесячно стипендию в размере 3000 рублей. Кроме того, он подрабатывает по вечерам в кафе официантом и имеет постоянный доход еще в 30 000 рублей. Кафе популярное и каждый месяц благодаря чаевым он получает еще 4000 рублей. Итак, доход Ивана 37 000 рублей в месяц или 444 000 рублей в год. 

Живет он с родителями – за жилье платить не нужно. 

8 месяцев назад родители подарили ему 30 000 рублей на день рождения, и он сразу положил их на вклад по ставке 5% годовых.   

Также в собственности у Ивана ноутбук (50 000 руб), гитара (20 000 руб), электросамокат (45 000 руб) и оставшийся от дедушки гараж стоимостью в 100 000 рублей. 

Итого активов у Ивана: 246 000 руб

Пассивы

2 месяца назад Иван взял в кредит iPhone 13 на 6 месяцев за 80000 рублей по ставке 15% (переплата по кредиту 3538 рублей, остаток на сегодня– 55 692 руб). За гараж Иван платит 10 000 рублей в год. 

Итого пассивов у Ивана: 93 538 рублей

Собственный капитал: 246 000 руб – 93 538 руб = 152 462 руб

Иван имеет положительный баланс. Тем не менее, можно подумать, как ему оптимизировать свои расходы.

1. Прошлым летом на сэкономленные деньги Иван купил электросамокат, на котором прокатился всего 3 раза, теперь он занимает лишь место в его комнате. Предложим парню продать его на вторичном рынке и досрочно погасить имеющийся кредит.
2. На данный момент пассивный доход Ивану приносит только вклад в банке под 5%. За год он получит только 1500 рублей дохода. При этом у него имеется кредит, переплата по которому больше чем в 2 раза дохода по вкладу. Ивану можно порекомендовать закрыть вклад и так же из этих денег досрочно погасить свой кредит за смартфон. 

3. Можно подумать, что и дедушкин гараж лучше было бы продать, но у Ивана с друзьями своя рок-группа и они записывают там музыку. Это дешевле, чем в студии, поэтому гараж оставляем. Гараж интересный актив, и тут огромное поле для размышлений, как на нем можно еще заработать.

    

Итого: продав электросамокат за 45 000 рублей и изъяв часть вклада (20 692 руб, остаток – 9308 руб) из банка, Иван быстрее расплатится с кредитом, сэкономит на процентах и будет иметь практически полную сумму на содержание гаража.

Итак, чтобы иметь положительный баланс в графе собственные средства следует:

• Продать то, что не приносит ни дохода, ни удовольствия;
• Повысить отдачу от актива (например, открыть вклад под более высокую ставку, сдать в аренду гараж и так далее);
• Досрочно погасить кредиты при наличии свободных денежных средств или рефинансировать их под более низкую процентную ставку.

Итог 📋

Соотношение активов и пассивов отражают финансовую устойчивость человека, помогают понять, чем на самом деле он обладает и куда «уплывают» деньги. Актив – то, что у нас есть, пассив – то, что мы обязаны выплатить или содержать. Важно, периодически анализировать, как можно сократить статью расходов и как повысить свои доходы.

3️⃣ Определение уровня финансового благополучия

Прежде чем перейти к теме инвестирования, следует разобраться, на каком уровне финансового благополучия вы находитесь. Отталкиваясь от понимания своей исходной точки проще понять, какие шаги на пути к финансовому благополучию уже сделаны, а какие еще только требуется предпринять.

Можно выделить 4 уровня финансового благополучия:

 0 – Абсолютная финансовая неграмотность

Жизнь от зарплаты до зарплаты, а в первые 3 дня она почему-то заканчивается. Такой человек с нетерпением ожидает дня нового зачисления, но к тому моменту он уже успел занять «до получки» или залезть в кредитную карту. В итоге полученные средства идут на покрытие кредитки и, возможно, процентов по ней.

Внутренние ощущения так себе: постоянная мысль в голове «где найти деньги». К сожалению, так живут многие в нашей стране, причины этому различны и это отдельная тема для дискуссии.

1 – Финансовая грамотность на уровне начальной школы

Опять-таки зарплата покрывает лишь расходы, а вот хоть что-нибудь отложить никак не получается. Доходы = расходы. Повышается зп – увеличиваются траты, и опять непонятно, почему денег нет.

Обычно такие люди имеют внутреннее нежелание думать о деньгах, имеют предубеждение, что деньги – это сложно или банально ленятся их считать.

2 – Финансовая грамотность на уровне выпускника старшей школы

Разумный человек имеет сбережения на черный день, умеет копить на отпуск/крупную покупку. У него всегда есть подушка безопасности, он уверенно продержится на плаву без какого-либо источника дохода 3-6 месяцев. В кредит только ипотека и то под выгодный процент с планами ее досрочного погашения.

Это хороший уровень. Он помогает решать текущие проблемы и планировать жизнь на 1-2 года вперед. Уверенность на этом этапе дает возможность достичь большего с переходом на новый уровень.

3 – Финансовая грамотность на уровне выпускника университета

Здесь начинается самое интересное. Такой человек не только копит, но и преумножает. Заставляет работать деньги на себя. 

Он не рассчитывает на пенсию, повышение зарплаты, снижение инфляции и другие внешние факторы – он сам создает свое настоящее и будущее. Это поистине взрослый человек, берущий ответственность за себя и свою семью. Неважно в какой он стране живет, даже в коммунистическом Китае он найдет способ получать доход (уже не зарплату). 

На каждом из представленных уровней финансового благополучия человек задает себе разные вопросы:

1. На что я буду жить?
2. Как тратить, чтобы было что отложить?
3. Как сберечь свои накопления?

4. Как заставить деньги работать на меня?

    

Как ребенок растет, осознает свою зависимость от денег родителей и думает, где заработать свои карманные деньги, так и каждый из нас способен подняться на вершину пирамиды, разумно управляя своими финансами.

Итог 📋

Видно, что 2 и 3 уровни являются достаточно уверенными и стабильными, чтобы наконец-то подумать об инвестировании накопленных средств. Откладывая часть своего дохода, сформировав надежную подушку безопасности, через несколько месяцев можно уже задуматься о том, как теперь приумножить часть своих доходов. 

Итак, открываем двери в мир инвестиций.