Обновлено 16 сентября 2024 в 08:00

Что такое брокерский счет

Содержание статьи:

Каждый, кто хочет начать инвестировать и тем самым приумножить свои сбережения, должен иметь брокерский счет.

В этой статье расскажем, что такое брокерский счет, как его открыть, в чем его отличие от индивидуального инвестиционного счета (ИИС) и как выбрать брокера.

Что такое брокерский счет

Брокерский счет - это специальный счет для торговли ценными бумагами (акциями, облигациями), валютой и другими финансовыми инструментами на бирже. Его открывают у брокера.

Брокерами могут быть банки, инвестиционные и брокерские компании, у которых есть соответствующая лицензия ЦБ на ведение брокерской деятельности.

Будущий инвестор заключает договор с выбранным брокером, а тот заводит ему два счета: брокерский, где будут лежать деньги, и депозитарный, где будут храниться купленные ценные бумаги. Без брокера торговать на бирже не получится.

Как открыть брокерский счет

Сейчас это делается буквально в два клика. Достаточно скачать приложение брокера или зайти на сайт, заполнить заявление, и в течение дня вы уже станете обладателем брокерского счета и сможете инвестировать в ценные бумаги.

Виды брокерских счетов

Можно выделить несколько типов брокерских счетов в зависимости от того, для каких целей он открывается:

✔️ Основной счет - для покупки ценных бумаг и валюты;
✔️ Срочный счет - для торговли на срочном рынке (фьючерсы, опционы и другие деривативы);
✔️ Внебиржевой счет - для внебиржевой торговли (например, структурные ноты и ЗПИФы).

Чем брокерский счет отличается от банковского

Как отмечено выше, очень часто в роли брокеров выступают дочерние подразделения крупных банков. Поэтому у простого обывателя может возникать некоторая путаница.

Банковский счет - это счет, открываемый в соответствующих кредитных организациях для проведения расчетно-кассовых операций. К примеру, для хранения средств, денежных переводов, безналичных операций и так далее.

Брокерский счет же предназначен для купли-продажи валюты, ценных бумаг и других финансовых инструментов с целью получения прибыли.

Можно возразить, что банковский счет тоже приносит доход при открытии депозита или накопительного счета. Однако и то, и другое является банковским продуктом. Банк берет деньги клиента в работу, за что платит ему определенный процент.

Кроме того, процентная ставка по депозиту или накопительному счету гарантируется банком независимо от результатов его операций. Даже если банк обанкротится, то вкладчик получит обратно от АСВ до 1,4 млн рублей в рамках программы страхования вкладов.

Брокер, напротив, не гарантирует получение прибыли от операций с валютой или ценными бумагами. Более того, есть риск потерять все вложения если инвестиции / спекуляции окажутся неудачными.

Отличие брокерского счета от ИИС

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) - это, по сути, тот же брокерский счет, только его владельцам доступны налоговые льготы от государства.

Ранее в России действовало 2 типа ИИС, которые различались между собой принципом применения налоговых льгот. Но с недавнего времени их объединили в один счет, который в народе прозвали “ИИС-3” (то есть новый, третий тип).

“ИИС-3” объединяет в себе 2 типа вычетов:

1️⃣ Вычет на взносы. Инвестор может вернуть до 13-15% от суммы пополнений ИИС, но не более 52-60 тыс. рублей в год и не более уплаченного НДФЛ (в зависимости от того, по какой ставке уплачивался налог);
2️⃣ Освобождение полученного дохода от налогов. Любой доход, кроме дивидендов, освобождается от уплаты налога в размере 13-15%.

Вместе с этим ИИС накладывает на инвестора ряд ограничений. Например:

📍 Нельзя покупать иностранные и “квазироссийские” ценные бумаги;
📍 Счета, открытые в период с 2024 по 2026 год, нельзя закрывать в течение 5 лет, иначе придется вернуть полученные вычеты или заплатить налог на доход за весь период. Со временем минимальный срок владения ИИС растянется до 10 лет;
📍 Всего можно открыть до 3 ИИС, включая счета у других брокеров;
📍 Нельзя выводить средства (даже 1 рубль) до окончания минимального срока (для счетов, открытых в 2024-2026 годах, он составляет 5 лет). В противном случае придется вернуть все льготы. Исключение - оплата дорогостоящего лечения.

Обычный брокерский счет не накладывает на инвестора таких ограничений. Но при этом он не предлагает никаких налоговых льгот, кроме льготы долгосрочного владения (ЛДВ). ЛДВ освобождает от уплаты налога на доход, полученный от разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги, если срок владения ею составляет от 3 лет.

В целом, на длинном горизонте ИИС закономерно оказывается более выгодным, чем обычный брокерский счет. В том числе за счет преимуществ долгосрочного инвестирования.

Обслуживание брокерского счета

Большинство брокеров не взимает никакой платы за открытие брокерского счета. А вот его обслуживание может быть как бесплатным (стандартные тарифы), так и платным (например, тарифы для трейдеров). Также брокер вправе устанавливать определенные условия, от которых зависит стоимость обслуживания. Это может быть минимальная сумма на счету или минимальный порог по операциям за определенный период.

Основной источник заработка брокера - это комиссии за совершение операций. У крупнейших российских брокеров комиссия по стандартным тарифам в среднем составляет 0,05-0,3% от каждой сделки. При этом есть разные тарифы. Перед открытием счета их обязательно нужно изучить.

Также при совершении сделок инвестор платит комиссию биржи и комиссию депозитария, но это уже относится не к брокеру, а к биржевой инфраструктуре в целом. Обычно это сотые или тысячные доли процента.

Брокер не заинтересован в получении вами прибыли, так как он в любом случае заработает комиссию. Чем больше сделок вы совершаете, тем больше комиссии получает брокер.

Как выбрать брокера для открытия счета

Вот на что стоит обратить внимание при выборе брокера:

1️⃣ Надежность

Самое важное – наличие лицензии от Банка России. Без такой лицензии компания, скорее всего, будет являться очередным проектом мошенников.

Также надежность брокера подтвердит наличие у него высокого рейтинга от российских рейтинговых агентств.

Часто в качестве брокеров выступают подразделения крупных банков, но существуют и небанковские брокеры, имеющие очень долгую историю на фондовом рынке России.

Стоит отметить, что существуют риски банкротства небольших брокеров, особенно в случае чрезвычайных ситуаций. Например, в марте 2022 года такая участь чуть не постигла клиентов брокера «Универ Капитал». Как и многие брокеры, Универ Капитал заключал сделки РЕПО, а залогом по ним выступали ценные бумаги – ОФЗ клиентов. Но в результате февральского обвала их стоимость снизилась, и последовал маржин-колл, при котором «зацепило» всех клиентов – их бумаги продали по самым невыгодным ценам без согласия на покрытие задолженности брокера. К счастью, Национальный клиринговый центр (НКЦ) вернул брокеру больше 1 млрд руб, снятого в качестве комиссии за перенос позиций в период трехнедельного отсутствия торгов, а брокер занялся распределением денежных средств клиентам.

Чтобы не попасть в подобную ситуацию, стоит отключить возможность для брокера совершать сделки овернайт с вашими бумагами – тогда он не сможет использовать их для торговли на рынке. В этом случае банкротство брокера вам не угрожает. Ценные бумаги хранятся не у брокера, а в депозитарии. То есть вы просто можете перенести бумаги от одного брокера к другому. Также не стоит оставлять значительные суммы кэша на счете, так как они не страхуются в случае банкротства брокера и могут быть безвозвратно списаны.

2️⃣ Уровень сервиса

На рынке РФ сегодня несколько десятков лицензированных брокеров. Их актуальное число периодически меняется, так как лицензии периодически отбираются или выдаются. В современных реалиях можно и повыбирать брокера, с которым удобнее и комфортнее работать.

Естественно, чем крупнее брокер, чем больше активов находится под его управлением, тем более клиентоориентированным он является (не всегда, но чаще всего). Соответственно, вы скорее будете больше довольны работой Т-Инвестиции, чем, например, неизвестного Грандис Капитал, только благодаря наличию выстроенной инфраструктуры.

Нужно оценить:

✔️ Насколько хорошо работает поддержка: как до них добраться, как быстро отвечают, решают или не решают вопрос, как долго проходят операции и так далее;
✔️ Насколько легко проводить сделки, можно ли открыть счет онлайн или необходимо ехать в офис. Если офис такого брокера далеко, то лучше рассмотреть другой вариант;
✔️ Если есть приложение или сайт, насколько оно отвечает вашим требованиям, показывает ли необходимые графики, верно ли отображает все цены, какие функции имеет.
✔️ Доступ к разнообразным рыночным инструментам и биржам. Желательно выбрать брокера, который предоставит доступ к максимально возможному для вас набору инструментов (при условии, что вы знаете, как ими пользоваться). Какие-то брокеры позволяют торговать на срочном рынке, какие-то даже дают доступ к иностранным ценным бумагам.

3️⃣ Комиссии и тарифы обслуживания

Важный пункт как для активного инвестора, так и для пассивного. Комиссия – основа дохода любого брокера. Главная его задача склонить клиента к покупкам/продажам/шортам/лонгам с плечом и так далее.

За какие услуги может взиматься плата:

📌 Сделки купли-продажи (процент и/или фиксированная сумма);
📌 Обслуживание счета (например, фиксированная сумма; при неактивности на счете; если на счете недостаточно средств для его бесплатного обслуживания по тарифу и т.д.);
📌 Депозитарная комиссия за учет и хранение активов (процент от сделки);
📌 Пополнение счета и вывод денег с него (процент или фиксированная сумма на счете, в основном, при переводе средств с/на счет в другом банке);
📌 Услуги финансового консультанта / личного менеджера – комиссия за управление счетом;
📌 Доступ к аналитике, торговым роботам, иным продуктам.

Часто брокеры предлагают несколько тарифов в зависимости от стиля торговли клиента.

Например, вы торгуете часто и на большие суммы. Тогда, вероятно, «премиум тариф» за 2000 руб/мес будет вам выгоден, так как комиссии за сделки и содержание счета будут для вас минимальными. Если у вас небольшой капитал, а совершаете вы сделки на 10 000 руб в месяц, то можно оставить самый простой бесплатный тариф, но с максимальными комиссиями за операции.

Стоит внимательно следить за комиссиями, так как на длительном горизонте они могут незаметно «подъедать» ваши инвестиции.

Итог

Брокер - это ваш посредник, проводник в мир инвестиций. Очень часто впечатления от брокера формируют у новичков представление о фондовом рынке в целом.

Поэтому от выбора брокера многое зависит. Важно подходить к этому вопросу с умом и с пониманием дела.