Premium
🔎 Этот и другие вопросы мы разобрали на Unity на этой неделе:
1️⃣ Русагро – покупать и больше не бояться судебных разборок?
2️⃣ На что можно рассчитывать в ДЗРД?
3️⃣ Почему Россети Центр – самый доходный, но самый рисковый из дочек Россетей?
4️⃣ Чем Эталон ухудшил свою репутацию?
5️⃣ Как правильно участвовать в преимущественном праве на допэмиссию ВТБ
6️⃣ Промомед приближается к долгосрочной точке входа
7️⃣ Почему МГТС не делится прибылью с акционерами?
8️⃣ Как ОФЗ повлияют на результаты МТС Банка?
9️⃣ НМТП – хороший рыночный вариант с ограниченным даунсайдом
🔟 Россети Центр и Приволжье – слабый рост прибыли считаем временным
1️⃣ 1️⃣ Как учесть влияние переезда перед покупкой Ozon?
1️⃣ 2️⃣ Аэрофлот – при ослаблении рубля снова уйдет в убыток?
1️⃣ 3️⃣ Почему Озон Фармацевтика должна стоить дешевле?
1️⃣ 4️⃣ Лукойл – что будет после байбека и гашения акций?
1️⃣ 5️⃣ ЦБ разочаровывает адептов быстрого снижения ставки
📈 Ideas
🇷🇺 В спекулятивном портфеле РФ:
Ключевая идея, которую мы отыгрываем - это рост рынка к заседанию ЦБ, которое пройдет в следующую пятницу (отыгрывали в июне и июле).
Росту рынка мешала неопределенность по геополитике и риск новых угроз санкциями от США. На этой неделе видим сигналы от Трампа, которые указывают на то, что он не намерен вводить новые санкции, т.к. боится, что это сорвет переговорный процесс.
Да и в целом, санкции от Трампа в повестке 5 месяцев, и несколько раз он был в шаге от их введения, но каждый раз не делал этого. Поэтому считаем, что риск санкций сейчас ушел на задний план и будет все меньше влияния оказывать на рынок.
Это позволяет спекулянтам расслабиться и повысить риск перед заседанием ЦБ. Индекс ходит в боковике 2860-2930 пунктов, пробитие верхней границы открывает путь к 3000 пунктов. Сохраняем аллокацию на «бенефициаров снижения ставки». И рассчитываем на их рост на следующей неделе.
🇷🇺 В долгосрочном портфеле РФ:
В августе вошли в бумаги, которые показывали себя лучше рынка. Наша задача - концентрироваться на подобных акциях, которые будут держать динамику портфеля «лучше рынка». При этом оставляем долю кэша под покупки на коррекциях.
