Premium
ETF от Blackrock следует MSCI USA Momentum SR Variant Index, который ранжирует акции по «моментум-фактору» и пересматривает состав два раза в год (май и ноябрь).
✂️Раз в 6 месяцев состав ребалансируется исключительно исходя из динамики цены за 6 и 12 месяцев с поправкой на историческую волатильность - максимально простая, но эффективная стратегия
✂️"Режут" и добавляют доли компаниям беспощадно:
• В 2020–2021 в топе были FAANG и чисто ковидные истории
• В 2022 — энергетика и value-сектора
• Дальше — чипы и инфраструктура
✂️В составе 100-150 акций. Актуальный состав на скрине.
Зачем ставить на моментум?
👉По факту это просто дешёвый (expense ratio = 0.15%) анти-FOMO инструмент, позволяющий возможность не упускать растущие истории раньше времени
Вообще есть немалое количество исследований, которые приписывают ценовой импульс в 4 «классических фактора» (value, size, quality, momentum).
👉Хорошие новости часто выстраиваются именно постепенно по бычьему тренду + спекулянты часто запаздывают с реакцией на фундаментальные изменения.
Спред vs S&P 500 на 11-летнем горизонте >50% как итог
MTUM + SPY
Для консервативных индексных портфелей 70/30 в этой связке - одна из наиболее качественных стратегий.
Инструмент однозначно более волатильный, но не настолько, чтобы нивелировать "бету" при первой просадке. Однако даже он уступил за последние 5 лет S&P500, который рос на биг-7 узким фронтом. Основной риск - окончание хайпа, посмотрите на коррекцию в 2022 году. В случае снижения ожиданий от ИИ-бума, можем увидеть аналогичный, жесткий обвал.
.jpg)
