Топ-10 компаний с потенциалом доходности 50%+ 08.05.2023

​​ Топ-10 компаний с потенциалом доходности 50%+

Southwest Airlines ( #LUV ):

1️⃣ Низкая оценка. FWD P/E 2024: 8, FWD P/E 2025: 6.5

2️⃣ Авиатрафик восстановился на 90% от доковидного уровня

3️⃣ Выручка LUV уже выше доковидного уровня

4️⃣ Прибыль вернется к доковидным уровням в 2024 году

5️⃣ Единственная авиакомпания, у которой отрицательный чистый долг, а также возобновились дивидендные выплаты

Нижнекамскшина ( #NKSH ):

1️⃣ Низкая оценка, P/E 0,4, P/S 0,2

2️⃣ Прибыль в 2022 году выросла в 10 раз г/г, а выручка на 30% г/г, компания активно захватывает пустой рынок

3️⃣ Основные конкуренты (Nokian, Michelin, Yokohama и др.), которые занимали 75% рынка, ушли из РФ

4️⃣ Спрос на шины вырос в 2 раза, и из-за дефицита цена за 2022 год выросла на 23,5%

5️⃣ Увеличат производство вдвое в этом году

Pfizer ( #PFE ):

1️⃣ Самая низкая оценка среди сопоставимых по размеру фармацевтов: FWD P/E 13,7 (в 2 раза ниже среднеотраслевого).

2️⃣ Отчёт за Q1’23 на 7-25% выше прогнозов, доходы от ковидного бизнеса снижаются медленнее, чем ожидалось

3️⃣ Котировки на уровне 2018-2019 года, при этом прогнозная прибыль на 10-20% выше.

4️⃣ Менеджмент давал позитивные прогнозы: к 2030 году удастся заместить 17 b$ выпавшей ковидной выручки

Enphase Energy ( #ENPH ):

1️⃣ Акции после недавнего отчёта упали на 20%, а с пиков – на 50%

2️⃣ В 2023 году компания нарастит производство микроинверторов в 2 раза

3️⃣ Субсидии позволят в 2023 нарастить выручку на 20% г/г, а прибыль – на 30% г/г

4️⃣ По мультипликаторам на минимумах с 2020 года, FWD P/E Non-GAAP на 51% ниже среднего за 5 лет

5️⃣ Инсайдеры после отчета купили акции на 10m $

Яндекс ( #YNDX ):

1️⃣ Мультипликаторы на многолетних минимумах, P/E 14 – в 3-4 раза ниже средних за 5 лет

2️⃣ За последний год увеличили долю на поисковом рынке на 2,3 п.п.

3️⃣ E-commerce – мощный драйвер роста, выручка каждый квартал удваивается (в Q1 это +97% г/г), сейчас сегмент составляет 25% общих доходов

4️⃣ Котировки на уровне 2018 года, когда доходы Яндекс были в 5 раз ниже

Тинькофф ( #TCSG ):

1️⃣ Котировки упали до уровня 2020 года, когда Тинькофф зарабатывал вдвое меньше

2️⃣ С начала года котировки прибавили всего 1%, тогда как Сбер и ВТБ выросли на 30-70%, хотя темпы их восстановления будут примерно одинаковы

3️⃣ Прибыль банковского сектора РФ превысит уровни 2021 года по итогам текущего года

4️⃣ FWD P/E 7-8 рекордно низкий для компании и отрасли финтеха в принципе

Магнит ( #MGNT ):

1️⃣ За H1’22 нарастил выручку и прибыль на 38% и 32% г/г соответственно, за 2023 выручка может вырасти на 10-20% г/г

2️⃣ Не выплатили дивиденды за 2021. Ничто не мешает выплатить их в этом году, распределив и предыдущие. Доходность может составить 10-12%

3️⃣ По сравнению с X5 преимущество – имеет российскую регистрацию

4️⃣ Основываясь на отчете X5, видим, что в продовольственном ритейле продолжается рост

Livent ( #LTHM ):

1️⃣ В 2023-24 ожидается рост выручки и прибыли на 30% в год

2️⃣ Текущие объёмы продукции законтрактованы по ценам ниже рыночных, новые объёмы будут поставляться по рынку – апсайд для доходов в будущем

3️⃣ Низкая для отрасли оценка, FWD P/E 2025 5,8 – самый низкий в сравнении с основными конкурентами

4️⃣ Перспективы лития, к 2032 году годовой дефицит увеличится до 600 тыс. тонн

Белуга ( #BELU ):

1️⃣ В 2022 году прибыль выросла на 119% г/г – рекордные для компании темпы

2️⃣ Оценка на пятилетних минимумах, P/E 7,5. Это ниже, чем у консервативных ритейлеров вроде Магнита и X5, а темпы роста у Белуги в разы выше.

3️⃣ В сумме за 2022 выплатили 625 рублей дивидендов (15% доходность), а в 2023 могут заплатить 700-800 рублей

Highwood Properties ( #HIW ):

1️⃣ Котировки на минимумах финансового кризиса 2008

2️⃣ Мультипликаторы ниже среднеотраслевых на 30-50%

3️⃣ Самая высокая див. доходность в отрасли – 8,8%

4️⃣ Самые стабильные дивиденды, растут непрерывно 6 лет, а платят непрерывно 28 лет

5️⃣ P/FFO снизится в этом году на 7%, а котировки уже снизились на 50%