Стратегия на второе полугодие 27.12.2022

Стратегия на второе полугодие

Тут все весьма просто – худшие сектора в первой половине года обгонят рынок во второй половине. Индекс доллара пойдёт вниз, S&P 500, сырьё и коммодитиз перейдут к восстановлению. Мощным бустом станет открытие экономики Китая. По итогу имеем:

📍Позитив по просевшим секторам (покупка на отскок): потребительский цикличный, IT (есть смысл увеличивать ставку на ПО – отрасль будет восстанавливаться одной из первых), финансовый (управляющие активами и рынки капитала) и др.

📍Позитив по сырью и коммодитиз, энергетика с материалами перейдут к восстановлению.

📍Нейтрально в отношении защитных секторов. Здравоохранение и потребительский защитный показали солидный рост к концу года, оказавшись заметно лучше рынка. Драйверов стало минимум, потенциал дальнейшего роста почти нивелирован. Поэтому динамика во втором полугодии будет посредственной.

Итого: Сейчас исторический момент для покупки акций на дне. Вряд ли следующий кризис наступит в ближайшие годы (мы уже получили 3 медвежьих рынка за 6 лет, что является аномалией: 2018, 2020, 2022). Также вы можете зафиксировать очень высокую дивидендную доходность. Основная задача – не упустить этот шанс и поучаствовать в отскоке.

@usamarke1