Распродажа на российском рынке – коррекция началась? 14.02.2023

​​ Распродажа на российском рынке – коррекция началась?

Сегодня российский рынок открылся падением, IMOEX просел на 1,5%.

Что происходит? Рынок в привычной манере опасается нового витка эскалации и второй волны мобилизации.

Внешний негатив исходил от предостережений других стран. Власти Германии, Бразилии и Франции призывают своих граждан немедленно покинуть территорию Беларуси из-за боевых действий. В США призвали своих граждан полностью отказаться от поездок в РФ и покинуть территорию страны тем, кто на ней находится.

У нас не политический канал, не будем строить теории. Звоночек для рынков негативный.

📉RGBI и курс рубля. В облигациях обычно сидят «умные деньги». RGBI последнюю неделю активно снижается, в понедельник интенсивность падения усилилась. Также заметна обратная корреляция с курсом USDRUB за последний месяц.

Видится это так: крупняк выходит из российского долга в валюту. Видимо, обладая какой-то информацией.

Пока больше похоже на чрезмерную панику либо простую фиксацию прибыли. Сначала перед СВО, а потом и перед мобилизацией RGBI реагировал в разы активнее. Будь то вторая волна мобилизации или новое наступление – это плановое событие, таких же шоков оно не принесёт. Но, конечно же, мы увидим падение.

Куда важнее сейчас экономическая составляющая. Всё больше тезисов против экономики РФ. Агентства повышают прогноз по дефициту бюджета до 4,5-5 трлн рублей, потери от потолка цен растут, увеличивается налоговое давление. Бесследно для IMOEX не пройдёт и коррекция на мировых рынках, которая назревает в последние недели.

В любом случае, точно не стоит выкупать сегодняшнюю просадку. Сейчас стоит придержать кэш и покупать на более низких уровнях.