Что покупал Майкл Бьюрри в последнем квартале 17.02.2023

Что покупал Майкл Бьюрри в последнем квартале

Один из главных медведей Wall Street активно закупался на дне рынка. Всего новые покупки были по 7 бумагам. Полностью распроданы акции 4 компаний, сокращена доля в двух. На текущий момент стоимость ценных бумаг в портфеле 46,5 m$ против 41,3 m$ кварталом ранее. Бьюрри сохранил вторую строчку в рейтинге лучших управляющих хедж-фондов и значительно увеличил доходность. За Q4 его портфель прибавил +22.5%.

Топ покупок (все из них новые; некоторые из приведённых компаний малоизвестны, будем пояснять):

1️⃣ Black Knight, #BKI . Американская финтех-компания, предоставляющая технологии, данные и аналитику для ипотечного кредитования, сферы недвижимости в целом, а также рынков капитала. Куплено 150 тыс. акций. Доля от портфеля почти 20%. Средняя цена покупки 61,75$, текущая 64$.

2️⃣ Coherent, #COHR . Новое название II-VI после того, как она 2022 году купила производителя лазеров Coherent. Куплено 150 тыс. акций, доля 11,3%. Цена покупки 35$, текущая 43$.

3️⃣ Alibaba, #BABA . Куплено 50 тыс. акций (новая покупка), доля составила 9,5%. Средняя цена покупки 88,1$, текущая 105$.

4️⃣ JD.com , #JD . Куплено 75 тыс. акций, доля составила 9%. Средняя цена покупки 56$, текущая 52,4$.

5️⃣ Wolverine World Wide, #WWW . Американский производитель обуви. Куплено 356,1 тыс. акций, доля составила 8,4%. Средняя цена покупки 10,9$, текущая 14,9$.

Комментарий. Бьюрри если и лонгует, то в основном: а) сильно перепроданные и/или б) малоизвестные истории. В этот раз явно заметна ставка на ралли китайских акций, а также в целом просевший потребительский цикличный сектор и IT.

Топ продаж:

1️⃣ Qurate Retail Group, #QRTEA . Американский медиаконгломерат в сфере e-commerce. Продано 3,5 млн акций (-70%), доля от портфеля сократилась с 24% до 5%. Убыток составил около 25%.

2️⃣ CoreCivic, #CXW . Как и GEO, оперирует в отрасли частных тюрем. Продано 724,9 тыс. акций, доля полностью ликвидирована. Прибыль со сделки 2,2%.

3️⃣ Aerojet Rocketdyne, #AJRD . Американский производитель ракетных, гиперзвуковых и электрических двигательных установок для космического, оборонного и гражданского применения. Продано 132,6 тыс. акций, доля полностью ликвидирована. Прибыль со сделки 19%.

4️⃣ GEO Group, #GEO . Всё ещё крупнейшая ставка Бьюрри. Продано 956 тыс. акций (-47%), доля от портфеля снизилась с 38% до 25%. Прибыль со сделки 33%.

5️⃣ Charter Communications, #CHTR . Продано 10 тыс. акций, доля полностью ликвидирована. Убыток со сделки 27%.

Комментарий. Бьюрри продал всё, что покупал кварталом ранее, надолго лонги у него не задерживаются. Какой-то определённой логики тут нет, просто у него своя тактика, которой он придерживается и которая обычно неплохо работает. Большинство позиций, купленных в Q3, были закрыты с профитом в Q4. Что-то нам подсказывает, что Бьюрри уже закрыл большую часть купленных акций, воспользовавшись недавним ралли.