UNITY WORLD - ИНСТРУКЦИЯ

Подробная инструкция по пользованию сервисом UNITY WORLD.

Что есть в подписке Unity World:

Разборы компаний – подробные разборы отчетов и прогнозы, дублируются на сайте Invest Era и в телеграме
Аналитика в кратком формате – ключевые моменты из отчетов, дублируется на сайте Invest Era и в телеграме
Обучающий курс – 3 уровня (60 уроков) как для начинающих, так и для продвинутых участников
Чат с экспертами – оперативно получите ответ на любой вопрос связанный с фондовым рынком
Онлайн-таблицы США, Китай, ETF All World – возможность выбора оптимальных точек входа и оценки потенциала роста компаний США, Китая и ETF.
Модельные портфели – долгосрочные портфели, на основе которых вы можете составить свой собственный портфель, либо полностью следовать нашим. Раз в несколько недель они обновляются. Представлено 4 портфеля – США Оптимальный, США Дивидендный, Китай, ETF All World
Включение в S&P 500 – список компаний-кандидатов на включение в индекс, с указанием характеристик (капитализация, free-float и т.д.)
Исключение из S&P 500 – список компаний-кандидатов на исключение из индекса, с указанием характеристик (капитализация, free-float и т.д.)
Видеообзоры рынка – обсуждаем макро, какие компании стоит купить, а какие,наоборот, продать. Выходят еженедельно

Онлайн-таблицы

США: более 250 компаний
Китай: более 40 компаний
ETF: более 50 фондов

Уровень риска – индикатор устойчивости компании, который отражается в ее волатильности относительно среднерыночного уровня.

Низкий риск означает, что компания относится к когорте самых устойчивых эмитентов, своеобразных “голубых фишек”.

Средний риск означает шанс просадки или роста такой же, как и в среднем по рынку.

Акции с высоким риском – это не обязательно плохие инструменты, просто на текущем рынке они более волатильны, чем остальные. Могут расти быстрее всех, но и снижаться – тоже.

Точка входа – та цена, которая позволяет купить эмитента с относительно небольшими рисками просадки в среднесрочной перспективе. Если котировки ниже точки входа, то это не означает, что их срочно стоит покупать – компания может не подходить под ваш портфель и риск-профиль. Таблица — это помощник и дополнительный инструмент, а не призыв к покупке.

Точка входа для китайских компаний указана в HKD и $ для тех, кто приобретает расписки на американских биржах.

Потенциал – наш прогноз по движению акций на горизонте 6–9 месяцев, который корректируется после отчетов, новостей и других событий, связанных с компанией.

Долгосрочный потенциал – на каком уровне будут находиться котировки на горизонте трех лет.

Исходя из чего определяется среднесрочный и долгосрочный потенциал:

Прогноза по росту/снижению индекса.
Прогнозного движения отрасли относительно индекса.
Текущего дисконта компании относительно среднеисторических уровней.
Текущего дисконта компании к среднеотраслевым уровням.
Форвардных мультипликаторов.
Уровней сопротивления.
Прошлых темпов роста финансовых показателей.
Ситуации с балансом.
Адресного рынка продукта и его темпов роста.
Покупок/продаж инсайдеров.
Дивидендов.

Дивиденды – див. доходность за последние 12 месяцев

FWD P/E – прогнозная оценка компании

рост EPS –увеличение прибыли г/г в %

Дата отчета – последний квартал с указанием момента выхода (до открытия или после закрытия рынка)

Валюта – указание в HKD и $ для китайского портфеля в зависимости от листинга компании (Гонконг или США)

Для фильтрации нужных данных любые столбцы могут быть скрыты или вновь добавлены

Таблицы динамические – рост/снижение котировок влияет на P/E и див. доходность в онлайн-режиме.

Модельные портфели

Рассчитан на срок от 2 лет. Рекомендуемая минимальная сумма – 120 тыс. руб. Общий риск-профиль портфеля – умеренно-агрессивный.

Как собирать? Рядом с каждой компанией прописана точка входа, ниже которой рекомендуется набирать позицию. Такие компании выделены в таблице красным цветом. Здесь же указан уровень риска, потенциал и дивидендная доходность включенных в портфель компаний.

Для удобства самостоятельной сборки представлены диаграммы с удельным весом компаний в портфеле. Аналогично дана разбивка и по секторам в целом. Их можно изучить сразу, используя кнопку «Перейти к диаграмме».

Поскольку изменения в модельном портфеле – это планируемые в течение какого-то времени действия, в столбце «Комментарий» указано, что происходит с позицией в модельном портфеле. Она может быть уже набрана, либо планироваться к набору, но набор еще не начат (например, из-за ожидания целевой цены). Ориентируясь на комментарий, всегда можно знать, что происходит с позицией.

В чем преимущество? Мы самостоятельно следим за каждой компанией в модельных портфелях. В случае если у нее возникают проблемы – мы удаляем ее из портфеля и информируем вас. По каждой компании есть аналитика. Мы не рекомендуем эмитентов, предварительно тщательно не изучив их бизнес. Вы можете самостоятельно оценить все риски и преимущества, прочитав наш подробный разбор компаний. Вы можете модифицировать портфели под себя.

Как выбираются компании в модельные портфели
В первую очередь отталкиваемся от диверсификации по секторам, затем переходим к отраслям. В каждой из выбранных отраслей выбираются компании, исходя из:

Текущей оценки по мультипликаторам, включая форвардные.
Сравнения мультипликаторов со среднеотраслевыми и среднеисторическими.
Отраслевых, геополитических и акционерных рисков
Долговой нагрузки, эффективной процентной ставки, графика погашения кредитов.
Темпов роста, как исторических, так и будущих.
Дивидендов/байбеков.
Наличия защитного рва/конкурентного преимущества.
Состояние адресного рынка.
Истории компании.
Эффективности руководства.
Долгосрочной оценки.
При выборе компании большую роль играет ее среднесрочный потенциал.

Какие портфели представлены:

США Оптимальный – портфель из акций с листингом в США. Ориентирован на акции широкого рынка: от компаний роста до IT-гигантов и value-эмитентов. Основная задача – опередить рынок за счет более высокого уровня риска. Агрессивный риск-профиль.
США дивидендный – портфель из акций с листингом в США. Див. доходность намного превышает среднерыночную (ориентир 4%, но она может меняться в зависимости от ставки ФРС). Помимо дивидендов, цель портфеля – удержать доходность на уровне рынка, несмотря на консервативные акции. Умеренный риск-профиль.
Китай – портфель из акций с листингом в США или Китае. Задача – сокращение доли дорогих по мультипликаторам компаний (а их немало) относительно индекса и увеличение доли недооцененных компаний. Умеренный риск-профиль.
ETF All World – портфель из ETF с аллокацией на различные отрасли, индексы и облигации. Задача – добиться диверсификации между ETF на облигации и ETF на акции. Собрать портфель на акции всего мира, снизив долю США за счет наиболее быстрорастущих экономик (например, Индия, Индонезия, ЮАР и т.д.). Умеренный риск-профиль.

С целью заработать на включении компаний в S&P 500 и не добавлять в портфель эмитентов на грани исключения из индекса созданы 2 блока:

Включение в S&P 500 – таблица наиболее вероятных кандидатов на включение в индекс. Они сортируются по капитализации от большего к меньшему. Указаны характеристики, являющиеся критериями включения: капитализация, free-float, период прибыльности. Также указан рост котировок за последний год и индекс, в котором компания находится на текущий момент.
Исключение из S&P 500 – таблица наиболее вероятных кандидатов на исключение из индекса. Чем ниже капитализация, тем выше шансы на выбывание. Соответственно, наша задача – избегать таких компаний в портфелях. Компании сортируются по капитализации от большего к меньшему на ежедневной основе.

Для фильтрации нужных данных любые столбцы могут быть скрыты или вновь добавлены. В любом столбце данные можно сортировать и фильтровать по нужным значениям.