UNITY РФ - ИНСТРУКЦИЯ

Подробная инструкция о том, как пользоваться подпиской InvestEra Unity Россия.

Что есть в подписке Unity РФ:

Разборы компаний – подробные разборы отчетов и прогнозы, дублируются на сайте Invest Era и в телеграме
Аналитика в кратком формате – самое основное из отчетов, дублируется на сайте Invest Era и в телеграме
Интервью с представителями компаний
Обучающий курс – 3 уровня (60 уроков) как для начинающих, так и для продвинутых участников.
Чат с экспертами – оперативно получите ответ на любой вопрос связанный с фондовым рынком
Онлайн-таблица RUS – возможность выбора оптимальных точек входа и оценки потенциала роста компании
Модельный портфель РФ – долгосрочный портфель, на основе которого вы можете составить свой собственный портфель, либо полностью следовать ему. Раз в несколько недель он обновляется
Прогнозные мультипликаторы РФ – прогнозы по прибыли, дивидендам, текущие и форвардные мультипликаторы для 150 российских компаний
Дивиденды РФ – прогнозные дивиденды компаний с датами анонсов, отсечек и доходностью. Инструмент для прогнозирования выплат
Видеообзоры рынка – обсуждаем макро, какие компании стоит купить, а какие наоборот продать. Выходят на еженедельной основе

Онлайн-таблица РФ

150 компаний.

Уровень риска: индикатор устойчивости компании, который отражается в ее волатильности относительно среднерыночного уровня.

Низкий риск означает, что компания относится к когорте самых устойчивых эмитентов, своеобразных голубых фишек.

Средний риск означает шанс просадки или роста такой же, как и в среднем по рынку.

Акции с высоким риском – это не обязательно плохие инструменты, просто на текущем рынке они более волатильны, чем остальные. Могут расти быстрее всех, но и снижаться – тоже.

Точка входа – та цена, которая позволяет купить эмитента с относительно небольшими рисками просадки в среднесрочной перспективе. Если котировки ниже точки входа, то это не означает, что ее срочно стоит покупать – компания может не подходить под ваш портфель и риск-профиль. Таблица — это помощник и дополнительный инструмент, а не призыв к покупке.

Потенциал – наш прогноз по движению акций на горизонте 6–9 месяцев, который корректируется после отчетов, новостей и других событий, связанных с компанией.

Долгосрочный потенциал – на каком уровне будут находиться котировки на горизонте трех лет.

Исходя из чего определяется среднесрочный и долгосрочный потенциал:

Прогноза по росту/снижению индекса.
Прогнозного движения отрасли относительно индекса.
Влияния нерыночных факторов на отрасль (геополитики, регуляторных изменений, санкций).
Текущего дисконта компании относительно среднеисторических уровней.
Текущего дисконта компании к среднеотраслевым уровням.
Форвардных мультипликаторов.
Уровней сопротивления.
Прошлых темпов роста финансовых показателей.
Ситуации с балансом.
Адресного рынка ее продукта и его темпов роста.
Покупок/продаж инсайдеров.
Дивидендов.

Дивиденды – доходность за дивидендный сезон с августа текущего года по июль следующего года.

Дата обновления – когда мы последний раз меняли прогнозы по компании.

Для фильтрации нужных данных любые столбцы могут быть скрыты или вновь добавлены

Модельный портфель РФ

Рассчитан на срок от 2 лет. Рекомендуемая минимальная сумма – 120 тыс. руб. Общий риск-профиль портфеля – умеренно-агрессивный.

Как собирать? Рядом с каждой компанией прописана точка входа, ниже которой рекомендуется набирать позицию. Такие компании выделены в таблице красным цветом. Здесь же указан уровень риска, потенциал и дивидендная доходность включенных в портфель компаний.

Для удобства самостоятельной сборки представлены диаграммы с удельным весом компаний в портфеле. Аналогично дана разбивка и по секторам в целом. Их можно изучить сразу, используя кнопку «Перейти к диаграмме».

Поскольку изменения в модельном портфеле – это планируемые в течение какого-то времени действия, в столбце «Комментарий» указано, что происходит с позицией в модельном портфеле. Она может быть уже набрана, либо планироваться к набору, но набор еще не начат (например, из-за ожидания целевой цены). Ориентируясь на комментарий, всегда можно знать, что происходит с позицией.

В чем преимущество? Мы самостоятельно следим за каждой компанией в модельных портфелях. В случае если у нее возникают проблемы – мы удаляем ее из портфеля и информируем вас. По каждой компании есть аналитика. Мы не рекомендуем эмитентов, предварительно тщательно не изучив их бизнес. Вы можете самостоятельно оценить все риски и преимущества, прочитав наш подробный разбор. Вы можете модифицировать портфели под себя.

Как выбираются компании в модельные портфели

В первую очередь отталкиваемся от диверсификации по секторам, затем переходим к отраслям. В каждой из выбранных отраслей выбираются компании, исходя из:

Текущей оценки по мультипликаторам, включая форвардные.
Сравнения мультипликаторов со среднеотраслевыми и среднеисторическими.
Отраслевых, геополитических и акционерных рисков.
Долговой нагрузки, эффективной процентной ставки, графика погашения кредитов.
Темпов роста, как исторических, так и будущих.
Дивидендов/байбеков.
Наличия защитного рва/конкурентного преимущества.
Состояния адресного рынка.
Истории компании.
Эффективности руководства.
Долгосрочной оценки.
При выборе компании большую роль играет ее среднесрочный потенциал.

Прогнозные мультипликаторы РФ

Таблица условно разделена на две части. Верхние 49-50 строк – компании из индекса Мосбиржи, далее – все остальные компании в алфавитном порядке. Если у какого-то эмитента в индекс входит только один тип акций (обычка), строчка со вторым типом акций (преф) расположена во второй части таблицы.

Прибыль, EBITDA – мы рассчитываем прогнозную прибыль на основе прогнозов компаний, фин. модели, цен на сырье, курса валюты и т.д.
Дивиденды – исходя из див. политики, рассчитываем прогнозные дивиденды по итогам года. Для наглядности доходность сразу отображается в % по текущей цене котировок
P/E, EV/EBITDA – высчитывается, исходя из прогнозной прибыли на год.
Среднеисторический P/E, EV/EBITDA – усредненная оценка компании за последние 5 лет
Дисконт к среднеисторическому P/E, EV/EBITDA – насколько компания дешевле своей средней оценки. (-%) означает дисконт, (+%) означает, что компания торгуется выше своей среднеисторической оценки. Для визуализации дисконт более 10% в оценке подсвечен зеленым цветом, переоценка более 10% в сравнении со среднеисторическим – красным цветом. Большой дисконт отнюдь не всегда означает, что стоит покупать компанию.

Таблица динамическая – рост/снижение котировок влияет на P/E и див доходность в онлайн-режиме. Прогнозы по прибылям и дивидендам еженедельно обновляются аналитиками.

Для фильтрации нужных данных любые столбцы могут быть скрыты или вновь добавлены. В любом столбце данные можно сортировать и фильтровать по нужным значениям.